tag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post3736945108428604969..comments2024-02-23T10:26:17.990+01:00Comments on Moja przyszła emerytura: Jak sprawdziły się trzy proste strategie na IKE w funduszach inwestycyjnych od 2004?Michał Sadowskihttp://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comBlogger6125tag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-28553524490974442442014-12-26T09:46:46.909+01:002014-12-26T09:46:46.909+01:00Witam - też się zastanawiałem nad tym, jak na końc...Witam - też się zastanawiałem nad tym, jak na końcowy wynik wpłynęłoby inne rozłożenie wpłat w pierwszych latach. Możemy to kiedyś sprawdzić. <br /><br />Symulacja nie miała na celu sprawdzić, jak zachowa się konto IKE w kolejnych 10 latach, ponieważ nikt tego nie wie. Bessy i hossy będą się nadal przydarzać z różną regularnością i intensywnością. Podwojenie czy potrojenie limitu nic by nie dało - dla większości oszczędzających jest już i tak bardzo, bardzo wysoki. Najlepszym "bezpiecznikiem" przed ostrymi stratami jest alokacja między bezpieczne i ryzykowne klasy aktywów - te pierwsze mają olbrzymią rolę stabilizującą i nad ich rolą powinni zastanowić się nawet młodzi inwestorzy, którzy - zgodnie z teorią - powinni być w 100% w akcjach. Z wielu powodów - od psychologi po opłaty dla TFI - strategia 100% akcje może przez długi czas, a nawet większość czasu, zawodzić. <br /><br />Jest jeszcze wiele innych czynników, o których warto dyskutować. Jak wpłynęłyby na wyniki takie elementy strategii jak rebalancing (równoważenie portfela) lub większa dywersyfikacja (np. o akcje rynków zagranicznych). <br /><br />Ten wpis był raczej próbą szybkiej odpowiedzi na pytanie, czy w funduszach można było W OGÓLE zarobić. Sprawdziłem "pierwszą, lepszą" strategię na rzeczywistych limitach (z błędem w składce za 2004r., trzeba by ją przenieść na wrzesień). <br /><br />Pozdrawiam, proszę wracać! Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-86210007428063254112014-12-25T21:59:41.482+01:002014-12-25T21:59:41.482+01:00Dla celów symulacji limity wpłat na IKE za lata 20...Dla celów symulacji limity wpłat na IKE za lata 2004-2008 powinny być podwojone, tak aby w każdym roku symulacji stanowiły jednakowy procent "przeciętnego prognozowanego wynagrodzenia". Symulacja, choć opiera się na historycznych wycenach jednostek, ma służyć (w moim przekonaniu) pomocą w szukaniu odpowiedzi jak może wyglądać wynik inwestycyjny za nastepne 10 lat. Oczywiście nie wiemy czy ścieżki wyceny funduszy układałyby się podobnie, ale algorytm wyliczający maksymalny limit rocznych wpłat najprawdopobniej pozostanie stały. Przy takim założeniu Twoja symulacja dla najgorszych funduszy akcji (Skarbiec, ING), na moje wyczucie, znalazłaby się pod "kreską".<br /><br />Na przykładzie mojego IKE (założonego w 2004r) dodam:<br />w 2009 roku skumulowana strata wyniosła 10262zł (tj. minus 56% w stosunku do wpłaconych 18353zł). Podwojenie limitu wpłat na IKE pozwoliło mi już w rok "wyrównać" nominalne straty, a kolejne lata, lepsza koniunktura i trochę szczęścia umożliwiło mi realne odrobienie strat i wyjście w skali 10 lat na przywoity plus (5.2% roczna stopa zwrotu obliczona funkcją XIRR). Z perspektywy czasu cieszę się, że wpłaty przed 2009 rokiem były relatywnie niskie - jednocześnie gdyby w przyszłości zdarzyłaby się bessa podobnych rozmiarów jak w 2008-09, jest mało prawdopodobne, aby rząd znowu podwoił limity wpłat.<br />z poważaniem JanuszwAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-85039730084238045152014-12-25T11:40:54.459+01:002014-12-25T11:40:54.459+01:00Witam - dzięki. To rzeczywiście miałoby drobny wpł...Witam - dzięki. To rzeczywiście miałoby drobny wpływ na końcowy wynik. W kolejnych symulacjach sprawdzę, jak poradziła sobie dokładnie taka sama strategia z miesięcznymi, równymi wpłatami. W 2004 zaczniemy od września. <br /><br />Całość ma raczej charakter poglądowy. Stworzyłem tę symulację po to, żeby pokazać, że nawet najprostsza strategia jest bardziej przewidywalna i prawdopodobnie skuteczniejsza niż impulsywne decyzje pewnych siebie inwestorów indywidualnych.<br /><br />Pozdrawiam, proszę wracać!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-8172065391349078502014-12-25T10:52:30.762+01:002014-12-25T10:52:30.762+01:00Ustawa o IKE z dnia 20.04.2004 weszła w życie 01.w...Ustawa o IKE z dnia 20.04.2004 weszła w życie 01.września.2004 - w Twoich obliczeniach przyjąłeś datę pierwszej wpłaty na 01.01.2004 -> skorygowanie o osiem miesięcy nieznacznie zmieni końcowy wynik.<br />z poważaniem Januszw.Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-10742578760730384802014-12-24T12:59:19.553+01:002014-12-24T12:59:19.553+01:00Poprawiłem błąd ortograficzny. Teraz czekam na ten...Poprawiłem błąd ortograficzny. Teraz czekam na ten merytoryczny komentarz.Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-78342907634825066912014-12-24T11:59:34.703+01:002014-12-24T11:59:34.703+01:00"wycięłem" - bardzo proszę to poprawić b..."wycięłem" - bardzo proszę to poprawić bo ciężko odnieść się merytorycznie, po takim czymś oczy zbyt mocno krwawią.Anonymousnoreply@blogger.com