tag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post4310566931237514154..comments2024-02-23T10:26:17.990+01:00Comments on Moja przyszła emerytura: Jak korzystać z funduszy cyklu życia – 3 metodyMichał Sadowskihttp://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comBlogger17125tag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-7294347216110439822019-05-27T18:01:38.164+02:002019-05-27T18:01:38.164+02:00Witaj,
Co do metody drugiej mam pewne obawy. Inwes...Witaj,<br />Co do metody drugiej mam pewne obawy. Inwestorowi może być bardzo ciężko ocenić, czy rynki zaczęły już wynagradzać za ryzyko. Jeśli zdecydujemy się na większą ekspozycję na akcje podczas trwania bessy (źle oceniliśmy początek hossy), to pogłębimy swoją stratę (zapewne najbardziej defensywna Perspektywą ja zanotuje podczas głębokiej bessy). Jednym zdaniem, Perspektywa, która która być w pełni bezobsługowa może sprawić, że poprzez naszą nadgorliwość pogłębimy stratę.Krzysztofhttps://www.blogger.com/profile/14003582438900908950noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-86736443648635593062017-08-10T19:34:00.098+02:002017-08-10T19:34:00.098+02:00Witam serdecznie,
Ostrzeżenie dla rynków akcji. D...Witam serdecznie,<br /><br />Ostrzeżenie dla rynków akcji. Dla myślących o rozpoczęciu oszczędzania przyjdą za kilkanaście miesięcy dobre czasy. Posiadający zaangażowanie powinni zabezpieczać się kontraktami, zamiast zamykać posiadane pozycje. Koszty prowizji będą wtedy nieznaczne w stosunku do posiadanego kapitału, zaś pozycję można bez poślizgu czasowego otworzyć, a także zamknąć w razie braku spadków lub ich zatrzymania. <br />ZAWSZE otwieramy kontrakty na spadek o wartości nie przekraczającej zaangażowania w akcje. <br />Pogłębienie spadków w USA na obecnej sesji może rozpocząć nowe doświadczenie dla rynków. Przebłyski już były vide "flash crash' z 6.maja 2010r.<br />Aktualnie notujemy historyczne maksima ilości inwestorów indywidualnych spekulujących zwykle za pomocą kontraktów CFD. Dodatkowo prawie cały handel odbywa się za pomocą algorytmów z wprowadzonymi założeniami dotyczącymi wykonywania transakcji, które powinny spowodować lawinowy spadek wycen poprzez uruchamianie automatycznych zleceń obronnych Stop Loss.<br /><br />PozdrawiamNiezależny Doradcahttp://www.unknown.plnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-91108108202537732142017-08-04T20:55:11.202+02:002017-08-04T20:55:11.202+02:00Dzięki za genialny komentarz!
Podpisuję się pod &...Dzięki za genialny komentarz!<br /><br />Podpisuję się pod "techniką małych kroków". Sam na IKE zaczynałem od bardzo defensywnego IKE Obligacje ponad 5 lat temu. Musiałem uzupełnić i uporządkować wiedzę, w czym pomógł ten blog, żeby z przekonaniem przenieść je do funduszy inwestycyjnych.<br /><br />Wszystko i wszyscy ewoluujemy, więc nie ma co szukać najlepszego rozwiązania zawsze i wszędzie, tylko podchodzić praktycznie do tego, co można zrobić w naszej indywidualnej sytuacji.<br /><br />Pozdrawiam, proszę wracać!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-29789444761672364122017-08-04T02:50:02.686+02:002017-08-04T02:50:02.686+02:00Ja jestem zwolennikiem strategii małych kroków i u...Ja jestem zwolennikiem strategii małych kroków i uważam że fundusze cyklu życia są idealnym rozwiązaniem dla początkujących inwestorów. Sposób oszczędzania może być analogiczny jak w wypadku obligacji (zlecenie stałe na określona kwotę co miesiąc), a jednocześnie można się oswoić z funduszami, by potem podejmować bardziej aktywne decyzje. obecnie po 3 latach oszczędzania przez IKE Obligacje przeniosłem (między innymi za sprawą lektury tego bloga) się do NN Perspektywa. Ale traktuję to raczej jako etap przejściowy a nie ostateczny. Jak pogłębię znajomość funduszy inwestycyjnych to zapewne zacznę świadomie i aktywnie budować swój portfel z nadzieją na lepszy zysk.<br />W wolnej chwili będę też musiał z ciekawości porównać wyniki regularnego oszczędzania w funduszu cyklu życia z oszczędzaniem w formie obligacji. Ale nawet jeśli okaże się że obligacje wychodzą korzystniej to traktując fundusze cyklu życia jako etap przejściowy uważam taką decyzję za słuszną.<br /><br />Przyznam szczerze że czekałem ostatnio na wpis dotyczący funduszy cyklu życia.<br />Pozdrawiam,<br />M___MAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-5211306631209519362017-08-02T08:30:26.614+02:002017-08-02T08:30:26.614+02:00Michał, bardzo dziękuję za komplement. Staram się ...Michał, bardzo dziękuję za komplement. Staram się z tymi analizami, ale dużo mi jeszcze brakuje.<br /><br />Pytałem bardzo konkretnie o porównanie z funduszem akcyjnym bo mnie to zaciekawiło. Szkoda, że NN Perspektywa nie ma historii np 10 letniej. Wtedy można by wybrać taki okres z górkami i dołkami i porównać wynik uśredniania do chociażby NN Akcji.<br /><br />Co ile lat zmienia się balans portfela? Co rok? Co pięć lat?<br /><br />To byłby niezły temat na artykuł, ale nie wiem czy mi się chce. Może ty?<br /><br /><br />Ja na swoim IKE (tzn akurat tym żony) próbuję zrobić inteligentne uśrednianie. Co kwartał patrzę jak zachowuje się giełda i zmieniam alokację. W tej chwili przewaga funduszy pieniężnych nad akcyjnymi to 70/30, ale więcej już nie będzie. Z kolei jak WIG zacznie spadać to będę sukcesywnie dokupował funduszy akcji, aż do odwrócenia proporcji, czyli 70/30 dla akcji.<br /><br />pozdrawiamPiotr Imielińskihttp://portfelemerytalny.plnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-30377425205384113282017-08-01T20:50:57.674+02:002017-08-01T20:50:57.674+02:00Hej Piotr i dzięki za komentarz.
Skłamałbym, gdyb...Hej Piotr i dzięki za komentarz.<br /><br />Skłamałbym, gdybym napisał, że w ogóle nie interesuje mnie bieżący "stan" rynku. Nawiasem mówiąc, Twoje analizy spółek są FAN-TAS-TY-CZNE.<br /><br />Z drugiej strony, jestem pewien, że tzw. rynek potrafi bardzo mocno wodzić za nos, szczególnie mniej doświadczonych, i jeśli nie działa się w jakichś rozsądnych ramach, nie wychodzi to w długim terminie na zdrowie.<br /><br />Przez ponad 10 lat aktywności zawodowej i zarządzania oszczędnościami wypracowałem jakieś osobiste ramy, jakiś modus operandi, który pozwala mi ze sporą swobodą i mega spokojem robić trochę aktywniejsze rzeczy, np. nabywać i sprzedawać akcje spółek, inwestować w spółki i ETF-y na zagranicznych giełdach czy robić odważniejsze ruchy w portfelach funduszy.<br /><br />Dlatego ja nie korzystam z funduszy cyklu życia. Ani innych gotowych strategii. Patrzę na nie jednak przychylnym okiem - podoba mi się to, że nadają całemu procesowi jakieś ramy od samego początku.<br /><br />I to jest właśnie zaleta, którą mogą docenić osoby mniej doświadczone lub niezainteresowane zdobywaniem wiedzy (przykładem jest moja żona). W funduszu cyklu życia znajdą gotowe rozwiązanie o dość rozsądnych założeniach. W jakiejś mierze wiedzą, czego mogą się po nim spodziewać.<br /><br />A jeśli chcą być aktywne i np. okresowo ograniczać aktywa udziałowe, dla nich jest druga metoda, którą opisałem. W oczekiwaniu na coś niekorzystnego, mogą przejść do funduszu o najbliższej dacie docelowej. I odwrotnie: jeśli chcą zwiększać udział aktywów akcyjnych, mogą przejść do funduszu o dalszej dacie.<br /><br />Ty w ogóle nie stosujesz funduszy cyklu życia?<br /><br />Pozdrawiam, wracaj i komentuj częściej!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-25263871235371193952017-08-01T19:38:23.380+02:002017-08-01T19:38:23.380+02:00cześć Michał, ja tam mam mieszane uczucia co do fu...cześć Michał, ja tam mam mieszane uczucia co do funduszy cyklu życia. Jestem zwolennikiem choćby minimalnego spoglądania na to co się dzieje na rynku. Czy w tej chwili na przykład jest czas żeby przez najbliższe lata przeważać w portfelu akcje? Być może, ale jakie jest ryzyko?<br /><br />Czy nie jest tak, że strategia typu NN Perspektywa (pomijając umowne ostatnie 10 lat przed emeryturą) jest niewiele lepsza od uśredniania ceny funduszu akcji? Rozumiem argument dywersyfikacji geograficznej, ale to nie jest przecież podstawowa "zaleta" tych funduszy.<br /><br />Jakie jest twoje zdanie?<br />Piotr Imielińskihttp://portfelemerytalny.plnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-80468947447972065632017-07-31T20:00:37.930+02:002017-07-31T20:00:37.930+02:00Dzięki za komentarz.
W tym kontekście podoba mi s...Dzięki za komentarz.<br /><br />W tym kontekście podoba mi się cytat z ostatniego listu amerykańskiego inwestora Howarda Marksa: "Idź do przodu, ale zachowaj ostrożność".<br /><br />Ja jestem na 99% pewien, że "za mojej kadencji" przeżyjemy jeszcze ciężkie chwile na rynkach finansowych. Nieznana jest moim zdaniem tylko skala tych wstrząsów, ich początek, koniec i przyczyna. Ale nie spodziewałbym się "przechadzki przez park" przez kilka dekad. I na to można się przygotować.<br /><br />Kilka pomysłów: <a href="http://www.mojaprzyszlaemerytura.pl/2015/01/glebokie-ryzyko-william-bernstein-rezencja.html" rel="nofollow">http://www.mojaprzyszlaemerytura.pl/2015/01/glebokie-ryzyko-william-bernstein-rezencja.html</a><br /><br />Pozdrawiam, proszę wracać!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-75888365426351668132017-07-31T19:55:44.030+02:002017-07-31T19:55:44.030+02:00Dzięki.
Jasne, warto rozmawiać i rozważać scenari...Dzięki.<br /><br />Jasne, warto rozmawiać i rozważać scenariusze.<br /><br />Pozdrawiam, proszę wracać!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-57646599508988710322017-07-31T09:26:39.772+02:002017-07-31T09:26:39.772+02:00Miejmy nadzieję, że do naszej daty docelowej nie b...Miejmy nadzieję, że do naszej daty docelowej nie będzie więcej niż dwóch krachów na rynkach finansowych, a jeśli nawet chociaż część pieniędzy zostanie, wydaje mi się że chyba najbezpieczniejszym sposobem jest odkładania na emeryturę w coś co gwarantuje wysokość wpłaconego kapitału ale wtedy oczywiście nie możemy liczyć na duże zyski, raczej zamrożenie kapitału, może złoto.. właśnie, są jakieś fundusze w złoto w których faktycznie zakupujemy kruszec? i nie mam na myśli klonów Amber Gold ;-), ewentualnie nieruchomości (są takie?) ale w tym drugim przypadku zdaje się, że trzeba mieć trochę kapitału na start?<br /> <br />Sam mam NN TFI 2040 od roku i choć nie gwarantuje to zysków a i stracić wpłacony kapitał można to jednak myślę, że trzeba podejmować ryzyko kalkulując potencjalne straty etc.Tomaszhttps://www.blogger.com/profile/14576631546604746241noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-51049094921684288522017-07-31T09:19:19.647+02:002017-07-31T09:19:19.647+02:00Dywersyfikacja geograficzna to rzeczywiście ważny ...Dywersyfikacja geograficzna to rzeczywiście ważny argument. Ja tu cały czas mam na myśli produkt opakowany w IKZE (które zgodnie z ustawą można mieć tylko jedno) i cel strategiczny jakim jest emerytura. Jeśli tak wiele zależy od konstrukcji produktu i umiejętności zarządzających to jednak myślę, że warto "rozważyć scenariusze". Dziękuję za komentarz.Tomasz Rycerzhttps://www.blogger.com/profile/09587115644907578114noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-14703391186994358162017-07-30T20:27:27.313+02:002017-07-30T20:27:27.313+02:00Dzięki za pytanie.
Dwa razy przenosiłem IKE. Gene...Dzięki za pytanie.<br /><br />Dwa razy przenosiłem IKE. Generalnie nic trudnego. Polecam szczegóły z tego wpisu, który opisuje moje doświadczenia: <a href="http://www.mojaprzyszlaemerytura.pl/2014/10/przeniesienie-ike-koszty-ile-trwa-na-czym-polega.html" rel="nofollow">http://www.mojaprzyszlaemerytura.pl/2014/10/przeniesienie-ike-koszty-ile-trwa-na-czym-polega.html</a><br /><br />Pozdrawiam, proszę wracać!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-16211232061270197192017-07-30T19:23:34.826+02:002017-07-30T19:23:34.826+02:00Mam IKE w Aviva chcę zamienić na NN.Czy jest to na...Mam IKE w Aviva chcę zamienić na NN.Czy jest to naprawde takie proste jak piszą na stronie NN do której odsyłasz? Wypełniam tylko wniosek,wysyłam przsłane mi potwierdzenie z NN do Avivy i sprawa w ciągu 45 dni jest załatwiona? MaciekAnonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-10499548418373514672017-07-30T19:07:55.932+02:002017-07-30T19:07:55.932+02:00Dzięki za komentarz.
Kilka DFE (np. NN, MetLife c...Dzięki za komentarz.<br /><br />Kilka DFE (np. NN, MetLife czy PZU) rzeczywiście radzą sobie świetnie od powstania. Ale są też DFE o mniej atrakcyjnych wynikach. Dochodzi więc selekcja odpowiedniego DFE i ufanie, że w przyszłości będzie tak samo dobry jak w przeszłości. I że analitycy będą nadal "wygrywać z rynkiem". DFE są też praktycznie w 100% zainwestowane w polskie aktywa, fundusze cyklu życia są zdywersyfikowane geograficznie.<br /><br />Ja tam nie mam ostrych preferencji i muszę powiedzieć, że w ostatnich latach kompletnie przestałem rozważać scenariusze typu albo-albo. Jaki problem rozłożyć oszczędności między różne typu funduszy i zaakceptować trochę bardziej uśredniony wynik, ale mieć spokojne sumienie, że część majątku ma się w różnych typach inwestycji finansowych.<br /><br />Pozdrawiam, proszę wracać!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-66371538649050858472017-07-30T17:15:07.946+02:002017-07-30T17:15:07.946+02:00 Mi bardziej odpowiada sposób działania DFE. Oba r... Mi bardziej odpowiada sposób działania DFE. Oba rozwiązania bazują na odpowiedniej selekcji aktywów w zmiennych proporcjach (głownie akcji i obligacji). W DFE udział akcji waha się od 50-90% w zależności od koniunktury na rynkach. Zwykle jest bliżej 50%. W NN Perspektywa proporcja zależy wyłącznie od czasu do planowanego zakończenia inwestycji. Jeśli nastąpi krach na giełdach porównywalny z tym z roku 2009 na 5 lat przed emeryturą to fundusze NN Perspektywa pewnie będą miały wynik lepszy i jak piszesz mniej „rozstrzelony”. Jeśli zaś nastąpiłby ok. 10 -15 lat przed to „tąpnięcie” będzie znaczne i z racji tego że w kolejnych latach NN Perspektywa będą bardziej obligacyjne, będą miały mniejszy potencjał by odrobić straty. Wykresy będą już stabilne, ale zyski bardzo zróżnicowane i dużo mniejsze na skutek zdarzeń z przed kilkunastu lat. Tymczasem DFE udowodniły, że mogą generować bardzo dobre i w miarę stabilne stopy zwrotu nawet w burzliwych ostatnich 5 latach i to przy stosunkowo małym udziale instrumentów udziałowych. Analitycy dosyć dobrze potrafią wyważyć udział instrumentów dłużnych i udziałowych w zależności od koniunktury i polityki banków centralnych. Ponoć rynek ma zawsze racje. Zatem czy nie lepiej dostosowywać się do rynku niż liczyć na to, że rynek dostosuje się do nas, naszego apetytu na ryzyko i naszego wieku?Tomasz Rycerzhttps://www.blogger.com/profile/09587115644907578114noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-17830974126406240532017-07-30T15:02:46.990+02:002017-07-30T15:02:46.990+02:00Dzięki za fajne pytanie.
I jedna, i druga opcja t...Dzięki za fajne pytanie.<br /><br />I jedna, i druga opcja to tzw. gotowe rozwiązania. Dobrowolne fundusze emerytalne to fundusze absolutnej stopy zwrotu. Niektóre z nich są bardzo aktywnie i agresywnie zarządzane i mają bardzo "apetyczne" wyniki w ostatnich latach.<br /><br />Fundusze cyklu życia opierają się na trochę innym założeniu - równowadze między różnymi typami aktywów, dopasowanej do tolerancji na ryzyko, która wraz ze zbliżaniem się do celu inwestycji powinna maleć. <br /><br />Moje IKE jest w funduszach NN TFI (więcej: <a href="http://www.mojaprzyszlaemerytura.pl/2016/09/wyniki-ike-2016.html" rel="nofollow">http://www.mojaprzyszlaemerytura.pl/2016/09/wyniki-ike-2016.html</a>), moje IKZE jest w samodzielnie prowadzonym portfelu akcji spółek publicznych (więcej: <a href="http://www.mojaprzyszlaemerytura.pl/2016/09/wyniki-ikze-2016.html" rel="nofollow">http://www.mojaprzyszlaemerytura.pl/2016/09/wyniki-ikze-2016.html</a>.<br /><br />Odpowiadając na Twoje pytanie, spodziewam się, że fundusze NN Perspektywa będą miały mniej zmienne i mniej "rozstrzelone" wyniki. DFE będą bardziej zmienne, a między różnymi DFE będą spore różnice w wynikach.<br /><br />Nie wiem, czy da się jeszcze coś "pewnego" o nich powiedzieć.<br /><br />BTW: Jakie jest Twoje zdanie i wybory?<br /><br />Pozdrawiam, proszę wracaćMichał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-34927169018978250572017-07-29T23:41:37.146+02:002017-07-29T23:41:37.146+02:00Co jest lepsze twoim zdaniem jako IKZE emerytalne ...Co jest lepsze twoim zdaniem jako IKZE emerytalne ? Na co warto postawić - automatyczną zmianę profilu NN Perspektywa czy elastyczność zarządzania NN DFE?Tomasz Rycerzhttps://www.blogger.com/profile/09587115644907578114noreply@blogger.com