tag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post8421507580322701054..comments2024-02-23T10:26:17.990+01:00Comments on Moja przyszła emerytura: Czy istnieją bezpłatne fundusze inwestycyjne (bez opłat za zarządzenie)?Michał Sadowskihttp://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comBlogger22125tag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-28524640246253383552018-08-24T22:33:01.225+02:002018-08-24T22:33:01.225+02:00Witam, jeśli dany fundusz ma w umowie opłatę za na...Witam, jeśli dany fundusz ma w umowie opłatę za nabycie, sprzedaż bądź zarządzanie np. 4% to te 4% to jest liczone od kwoty inwestycji, czy od zysku z inwestycji? Tzn. jak wpłacę na ten fundusz 100 tyś. zł to z miejsca tracę 4 tysiące? A potem muszę czekać nie wiadomo ile na wzrost o 4% tylko po to, aby wyjść na zero?Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-39307732287489682652015-01-03T09:03:39.134+01:002015-01-03T09:03:39.134+01:00Jeśli posiada Pan kwotę 1 miliona złotych do zainw...Jeśli posiada Pan kwotę 1 miliona złotych do zainwestowania, w wielu towarzystwach kwalifikuje się Pan do specjalnych jednostek funduszy, które obciążone są dużo niższymi opłatami za zarządzanie. Proszę sobie przejrzeć wyniki funduszy Legg Mason dla różnych kategorii jednostek (które mają różne poziomy opłat, a te same aktywa) - niższe opłaty (i podatki) to jedyna pewna droga do wyższych stóp zwrotu. Bez porównania pewniejsza niż próby wyłapania trendów rynkowych albo najlepszych funduszy czy towarzystw.<br />Pozdrawiam, proszę wracać!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-10256059755275170632015-01-02T23:40:30.864+01:002015-01-02T23:40:30.864+01:00Tak. Czytałem. I właśnie od Pana dowiedziałem się ...Tak. Czytałem. I właśnie od Pana dowiedziałem się o tym.<br />Jednak pojawia się naturalne pytanie: Dlaczego tylko na kontach IKE i IKZE?<br />Powód wydaje się prosty, czyli taki w stylu jak np. lokata 5% dla nowych klientów, czy dla nowych środków.<br />Czy raczej jakby taki rodzaj reklamy, że pierwsi.<br />Bo nie wierzę, że są tacy OK.<br />Gdyby byli, to nie traktowali by gorzej tych, co mają więcej do ulokowania.<br />Poza tym myślę, że jak ktoś chce ulokować np. 1 mln zł, to co będzie zawracał sobie głowę jeszcze 10 tys. na IKE?<br />Nawet przez 10 lat będą to zyski .. a niechby nawet i od 100 tys., a tak naprawdę podatek od tych zysków.<br />Czy przy 1 mln będzie zawracał sobie głowę tą drobnicą?<br />Szkoda fatygi.<br />Tak samo te 25% niższe za zarządzanie od np.10 tys. I to w funduszach ING, których wyniki ogólnie nie zachwycają. Z wyjątkiem dwóch: Europejskich Dywidendowych i Dywidendowych USA.<br />No i już zwrócili na siebie np. moją uwagę :)<br />W tej masie funduszy to będzie coraz konieczniejsze.<br />Dziś funduszy jest więcej, niż spółek na giełdzie w dobrych polskich czasach giełdowych - gdy nie było tylu oszustw wobec inwestorów. <br />Ormadhttps://www.blogger.com/profile/04827837332266845569noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-69796308241997137322015-01-02T14:40:28.910+01:002015-01-02T14:40:28.910+01:00Genialny punkt - towarzystwa stworzyły własne plat...Genialny punkt - towarzystwa stworzyły własne platformy do obsługi klientów, ale nie dzielą się oszczędnościami z tego tytułu z klientami. Jednym z wyjątków jest TFI ING na kontach IKE i IKZE - opłaty za zarządzanie dla kont założonych przez internet są niższe o 25% (jednostki kategorii IK) w stosunku do zwykłych jednostek. Niestety działa tak tylko konto IKE i iKZE, a nie zwykłe rejestry. Pisałem o tym w tym artykule: <a href="http://www.mojaprzyszlaemerytura.pl/2014/09/ike-plus-ikze-fundusze-ing-tfi-opinie-czy-warto.html" rel="nofollow">http://www.mojaprzyszlaemerytura.pl/2014/09/ike-plus-ikze-fundusze-ing-tfi-opinie-czy-warto.html</a> Pozdrawiam, proszę wracać!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-7903903668368691742015-01-02T14:29:40.835+01:002015-01-02T14:29:40.835+01:00Aha... tak coś podejrzewałem. Tylko nie wiedziałe...Aha... tak coś podejrzewałem. Tylko nie wiedziałem jak to działa, czyli z czego im płacą. A oni dzielą się kasą.<br />To dziwne, że w przypadku zakupu przez internet bezpośrednio od funduszu nie ma nic taniej :(<br />;)Ormadhttps://www.blogger.com/profile/04827837332266845569noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-47815476977018195032015-01-02T12:51:39.128+01:002015-01-02T12:51:39.128+01:00Oczywiście, że zarabiają. Otrzymują część opłaty z...Oczywiście, że zarabiają. Otrzymują część opłaty za zarządzanie przeznaczoną dla dystrybutorów. Oczekiwał Pan, że będą prowadzić sprzedaż funduszy, utrzymywać infrastrukturę oraz pracowników charytatywnie?Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-23168166130536999382015-01-02T11:51:18.778+01:002015-01-02T11:51:18.778+01:00A co z platformami inwestycyjnymi np. mBanku, czy ...A co z platformami inwestycyjnymi np. mBanku, czy BOŚ?<br />Czy te banki nie zarabiają w jakiś ukryty sposób – oferując bezpłatne nabywanie jednostek?<br />Ormadhttps://www.blogger.com/profile/04827837332266845569noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-57878644527250345462014-11-09T22:14:34.983+01:002014-11-09T22:14:34.983+01:00Witam - korzystniejsztm rozwiązaniem z punktu widz...Witam - korzystniejsztm rozwiązaniem z punktu widzenia pracodawcy i pracownika może być stworzenie w miejscu pracy pracowniczego programy emerytalnego (PPE). Daje on oszczędności podatkowe, a instytucje finansowe oferuję w ramach PPE o wiele lepsze warunki prowadzenia funduszy, w szczególności niższe opłaty, niż dla klientów detalicznych. Pozdrawiam, proszę wracać!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-65324344577499683722014-10-17T00:58:23.446+02:002014-10-17T00:58:23.446+02:00Składki z tytułu ubezpieczenia na życie z UFK, prz...Składki z tytułu ubezpieczenia na życie z UFK, przy spełnieniu pozostałych warunków wynikających z art. 16 ust. 1 pkt 59 w związku z art. 15 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, dają możliwość zaliczenia ich do kosztów uzyskania przychodów. Konieczne jest spełnienie m.in. warunku, iż pracodawca nie będzie z tytułu takiej polisy uprawnionym do otrzymania świadczenia, umowa w okresie 5 lat, licząc od końca roku kalendarzowego, w którym ją zawarto lub odnowiono, wyklucza: wypłatę kwoty stanowiącej wartość odstąpienia od umowy, możliwość zaciągania zobowiązań pod zastaw praw wynikających z umowy, wypłatę z tytułu dożycia wieku oznaczonego w umowie.<br />Co zaś dotyczy możliwości przekazania ubezpieczonym aktywów zgromadzonych na polisach z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi, należy wskazać, że ubezpieczającego (pracodawcę) łączy z ubezpieczonymi pracownikami stosunek pracy, w związku z powyższym wymienione nieodpłatne świadczenie z tytułu ubezpieczenia należy zakwalifikować do przychodów określonych w art. 12 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, a nie będzie miał zastosowania art. 1 ust. 1 pkt 2 ustawy o podatku od spadków i darowizn.<br />W kwestii zaliczek na podatek dochodowy od składek ubezpieczeniowych – najważniejszą kwestią jest ustalenie momentu powstania przychodu z tytułu otrzymania przez ubezpieczonych pracowników nieodpłatnych świadczeń. Dopiero zatem w momencie przekazania praw i obowiązków na rzecz pracownika wskazanego w umowie ubezpieczenia, powstanie po jego stronie przychód ze stosunku pracy podlegający opodatkowaniu.<br />Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-79970699001347389532014-10-17T00:57:30.515+02:002014-10-17T00:57:30.515+02:00Składki z tytułu ubezpieczenia na życie z UFK, prz...Składki z tytułu ubezpieczenia na życie z UFK, przy spełnieniu pozostałych warunków wynikających z art. 16 ust. 1 pkt 59 w związku z art. 15 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, dają możliwość zaliczenia ich do kosztów uzyskania przychodów. Konieczne jest spełnienie m.in. warunku, iż pracodawca nie będzie z tytułu takiej polisy uprawnionym do otrzymania świadczenia, umowa w okresie 5 lat, licząc od końca roku kalendarzowego, w którym ją zawarto lub odnowiono, wyklucza: wypłatę kwoty stanowiącej wartość odstąpienia od umowy, możliwość zaciągania zobowiązań pod zastaw praw wynikających z umowy, wypłatę z tytułu dożycia wieku oznaczonego w umowie.<br />Co zaś dotyczy możliwości przekazania ubezpieczonym aktywów zgromadzonych na polisach z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi, należy wskazać, że ubezpieczającego (pracodawcę) łączy z ubezpieczonymi pracownikami stosunek pracy, w związku z powyższym wymienione nieodpłatne świadczenie z tytułu ubezpieczenia należy zakwalifikować do przychodów określonych w art. 12 ust. 1 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, a nie będzie miał zastosowania art. 1 ust. 1 pkt 2 ustawy o podatku od spadków i darowizn.<br />W kwestii zaliczek na podatek dochodowy od składek ubezpieczeniowych – najważniejszą kwestią jest ustalenie momentu powstania przychodu z tytułu otrzymania przez ubezpieczonych pracowników nieodpłatnych świadczeń. Dopiero zatem w momencie przekazania praw i obowiązków na rzecz pracownika wskazanego w umowie ubezpieczenia, powstanie po jego stronie przychód ze stosunku pracy podlegający opodatkowaniu.<br /><br />Jakie jest Pana zdanie w tym temacie ?<br /><br />Pozdrawiam Serdecznie<br />Anonymoushttps://www.blogger.com/profile/03042596828662893495noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-27971001068753973032014-10-16T09:26:46.354+02:002014-10-16T09:26:46.354+02:00Coś takiego rzeczywiście dałoby jednorazowo dla ka...Coś takiego rzeczywiście dałoby jednorazowo dla każdej składki 18, 19 lub 32% zysku w zależności od sposobu i stawki, po jakiej się rozliczamy z urzędem skarbowym. <br />Tylko w jaki sposób wykazać, że polisa inwestycyjna stanowi koszt uzyskania przychodu i jest niezbędna do prowadzenia działalności gospodarczej. Przecież właśnie taki jest warunek kwalifikowania wydatków jako koszty prowadzenia działalności. <br />Pozdrawiam, proszę wracać!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-48845963542121312522014-10-16T01:23:13.378+02:002014-10-16T01:23:13.378+02:00Witam serdecznie,
chciałbym poddać polemice temat...Witam serdecznie, <br />chciałbym poddać polemice tematykę związaną z kwalifikowaniem w koszty polis ubezpieczeniowych z funduszami kapitałowymi.<br />Czy ma Pan jakieś swoje własne doświadczenia w tym temacie ?? Sprawa wydaje się o tyle ciekawa, że kwalifikowanie składek w koszty z założenia daje 19% zysk...Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-82612695961691500802014-09-28T19:59:46.934+02:002014-09-28T19:59:46.934+02:00Witam - dzięki za komentarz. Ma Pan rację z dublow...Witam - dzięki za komentarz. Ma Pan rację z dublowaniem się kosztów w tzw. funduszach funduszy. W ofercie ING są nimi nie tylko ING L Stabilny Globalnej Alokacji czy ING Globalnego Dlugu Korporacyjnego, ale też wszystkie fundusze cyklu życia ING Perspektywa. <br /><br />Informacje o kosztach funduszy, które skłądają się na aktywa niektórych funduszy ING można znaleźć np. w serwisie Bloomberg. ING (L) Patrimonial First Class Multi Asset pobiera 0,6% w skali roku (<a href="http://www.bloomberg.com/quote/INFCICE:LX" rel="nofollow">źródło</a>). To prawda, że należy je doliczyć do kosztów polskich funduszy, ponieważ efektywnie pomniejszają stopę zwrotu.<br /><br />Z drugiej strony - nie jest to zabieg charakterystyczny dla ING czy "skierowany przeciwko polskim obywatelom". Po pierwsze, tego typu fundusze znajdują się w ofercie innych TFI, np. Skarbiec, Arka BZWBK, Noble Funds, PKO czy Investors. Po drugie, trzeba się zastanowić, czy rzeczywiście istnieje tańszy sposób na ulokowanie oszczędności w ING (L) Patrimonial First Class Multi Asset czy inny zagraniczny fundusz ING reprezentujący interesującą klasę aktywów (np. globalne spółki dywidendowe). Na pewno nie da się tego zrobić przez IKE czy IKZE. Nie da się tego zrobić bez wysokich kosztów transakcyjnych czy związanych z przewalutowaniem również poza IKE czy IKZE. Towarzystwo ING zarabia w pewnym sensie na stworzeniu praktycznej możliwości inwestowania w klasy aktywów z całego świata.<br /><br />Też nie przepadam za funduszami funduszy, głównie z powodu kosztów, ale w niektórych przypadkach może być to wydatek uzasadniony. Ich koszty najlepiej porównywać z innymi polskimi funduszami pozwalającymi na lokowanie w taką samą klasę aktywów - pod tym względem fundusze ING w ramach IKE i IKZE Plus należą do najtańszych. Chociaż jeśli porównamy je z funduszami indeksowymi czy ETF (słabo dostępnymi dla przeciętnego inwestora z Polski) są drogie.<br /><br />Przygotowuję cykl kilku artykułów o opłata w funduszach inwestycyjnych - myślę, że jeden z nich poświęcę w całości tzw. funduszom funduszy.<br /><br />Pozdrawiam, proszę wracać!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-26317222645957780542014-09-28T19:02:27.892+02:002014-09-28T19:02:27.892+02:00A jak wygląda sytuacja gdy dostępny fundusz w rama...A jak wygląda sytuacja gdy dostępny fundusz w ramach IKZE ING pisze, że inwestuje do 100% swoich środków w inny np fundusz "luksemburski ING (L) Patrimonial First Class Multi Asset" (tak jest napisane przy "ING (L) Stabilny Globalnej Alokacji"). <br />Na ile udało mi się sprawdzić, ten "luksemburski" wcale nie jest darmowy.<br /><br />Czy to nie powoduje przypadkiem dwóch opłat? Najpierw dla "luksemburskiego ..." a potem dla "ING stabilnego"? <br /><br />Być może czegoś tu nie rozumiem (może czegoś nie doczytałem), ale jak dla mnie to wygląda na nieuczciwą manipulację i wyłudzanie podwójnej opłaty za zarządzanie od polskich obywateli przez ING? <br /><br />Dodam że ING TFI ma więcej takich, które deklarują, że korzysta z pośrednictwa innych funduszy. Wydaje mi się, że w tym świetle wszelka analiza kosztów na podstawie opłaty za zarządzanie pobieranej tylko przez ING TFI przestaje być wiarygodna.PiotrPnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-16758520589857574272014-09-25T23:04:31.511+02:002014-09-25T23:04:31.511+02:00Z tego, co wiem tak. Dlaczego? Ponieważ ING TFI ni...Z tego, co wiem tak. Dlaczego? Ponieważ ING TFI nie musi nikomu płacić (np. pracownikowi banku czy innemu pośrednikowi) za zorganizowanie podpisania umowy. Te niższe koszty może przenieść na właściciela IKE lub IKZE Plus, który obsłużył się sam przez internet - dlatego towarzystwo stworzyło osobną kategorię jednostek (K) dla rejestrów IKE lub IKZE Plus założonych przez internet.<br /><br />PS. To nie jest promocja (w sensie, że nie jest ograniczona w czasie). Po prostu ten produkt ma na stałe takie parametry i są one lepsze niż inne produkty wykorzystujące dokładnie te same fundusze.<br /><br />Pozdrawiam, proszę wracać!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-17311346524815992512014-09-25T22:10:43.063+02:002014-09-25T22:10:43.063+02:00Dziękuje za błyskawiczną odpowiedz. Czy jest promo...Dziękuje za błyskawiczną odpowiedz. Czy jest promocyjne obniżka kosztów IKE plus dotyczy tylko umów zawartych prze internet?Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-8970280462248490842014-09-25T20:45:52.872+02:002014-09-25T20:45:52.872+02:00Witam, dzięki za pytanie.
Agent będzie zaklinał r...Witam, dzięki za pytanie.<br /><br />Agent będzie zaklinał rzeczywistość bez względu na prawdę. Ponieważ zależy mu tylko i wyłącznie na sprzedaży najbardziej marżowego produktu z JEGO punktu widzenia.<br /><br />Jeśli chodzi o opłaty za zarządzanie - całe wytłumaczenie jest w tabelce. Proszę ją szczegółowo przestudiować, a najlepiej porównać z dokumentami na stronie ING Życie oraz TFI ING. To jest źródło tych informacji i z nim najlepiej konsultować swoje wątpliwości.<br /><br />TFI pobiera tylko jedną opłatę za zarządzanie, która w IKE oraz IKZE Plus jest dodatkowo pomniejszona o 25% w stosunku do zwykłych rejestrów oraz ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych w ofercie ING Życie, Skandia czy innych zakładów ubezpieczeń.<br /><br />Proszę o tym pomyśleć. Jeśli inwestowanie w formie polisy oznacza, że pieniądze "przechodzą" przez dwie instytucje finansowe (TFI oraz zakład ubezpieczeń), będą one OBIE chciały na tym zarabiać. Dlatego będzie to droższe rozwiązanie niż IKE Plus, w którym pieniędzmi zarządza jedna instytucja (TFI). <br /><br />Pozdrawiam, proszę wracać i napisać, co Pan/Pani ostatecznie wybrał i dlaczego!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-47899770504021692992014-09-25T19:55:49.703+02:002014-09-25T19:55:49.703+02:00Witam.
To dopiero moje początki jeśli chodzi o inw...Witam.<br />To dopiero moje początki jeśli chodzi o inwestowanie w emeryturę i potrzebuje łopatologicznego wyjaśnienia. Agent ING twardo utrzymuje że opłaty za zarządzanie samym IKE Plus są wyższe niż w IKE plus w ramach pakietu "Sposób na przyszłość". <br />Jak piszesz są dwie opłaty za zarządzanie – jedna dla towarzystwa funduszy inwestycyjnych, a druga dla zakładu ubezpieczeń. IKE w ramach "Sposób na Przyszłość" jest zwolnione z tej drugiej (dla ubezpieczyciela), ale nie z tej pierwszej (dla TFI) ale czy samo konto IKE Plus ma tylko jedną opłatę czy też dwie i mimo że jedna jest pomniejszona o 25% to łącznie jest mniej korzystna.<br />Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-29186998423640890212014-09-23T13:05:34.940+02:002014-09-23T13:05:34.940+02:00Witam, rzeczywiście widzę sporo sprzeczności w opi...Witam, rzeczywiście widzę sporo sprzeczności w opisie opłat za zarządzanie w funduszu Ipopema m-INDEKS, np.<br /><br />BossaFund / 2,5% w skali roku / http://bossafund.pl/oferta/wyszukiwarka-funduszy/karta-funduszu/-/fund-sheet/IPO954<br /><br />Supermarket mBanku / 1,5% w skali roku / http://www.mbank.pl/notowania/fundusze/fi.html?funds[]=0371#IPOPEMA m-INDEKS FIO B<br /><br />Analizy.pl / 2,5% w skali roku / http://www.analizy.pl/fundusze/fundusze-inwestycyjne/profil-funduszu/IPO49/Ipopema-mINDEKS-FIO-kategoria-B.html<br /><br />Czy mógłby Pan podesłać jeszcze odnośnik do swojego źródła? <br /><br />Pozdrawiam, proszę wracać!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-20621370903366728302014-09-22T10:57:22.447+02:002014-09-22T10:57:22.447+02:00Dzień dobry,
mam pytanie. Pisze Pan o Ipopema m-I...Dzień dobry, <br />mam pytanie. Pisze Pan o Ipopema m-INDEKS: "Opłata za zarządzanie wynosi 1,5% w skali roku przy pierwszej wpłacie 100 złotych lub 0,8% w skali roku przy pierwszej wpłacie 200 tysięcy złotych." Czy mogę zapytać, skąd pochodzi ta informacja?<br />Ja niestety u siebie w SFU widzę zupełnie inne oprocentowanie: "Opłaty pobierane z funduszu w ciągu roku: Opłaty bieżące 3,81 %"Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-4414931511873391842014-09-22T07:34:22.975+02:002014-09-22T07:34:22.975+02:00Cześć, dzięki za komentarz. Jasne, że jestem zaint...Cześć, dzięki za komentarz. Jasne, że jestem zainteresowany całą historią - na samym dole strony jest formularz kontaktowy. W ten sposób możemy rozpocząć korespondencję. Pozdrawiam, proszę wracać!Michał Sadowskihttps://www.blogger.com/profile/13213113008359974692noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-858343651556725792.post-19961678538515127842014-09-22T07:08:37.760+02:002014-09-22T07:08:37.760+02:00Cześć Michał
Mam już doswiadczenie z ING Życie pon...Cześć Michał<br />Mam już doswiadczenie z ING Życie ponieważ kilka lat temu wdepnąłem w ich "Strategię Lwa z IKE". W ciagu tych kilku lat moja śwaiadomość finansowa znacznie wzrosła (m. in. dzięki Twojemu blogowi). Dzieki dokumentom otrzymanym od ING Życie, bylem w stanie rozpracować wszystkie opłaty i sposoby ich wyliczania. Jeśli byłbyś zainteresowany opublikowaniem takiej analizy (np. innym ku przrestrodze) mogę dostarczyć Ci niezbedne opracowanie. <br />PozdrawiamAnonymousnoreply@blogger.com