poniedziałek, 20 marca 2017

10 obserwacji po ponad 10 latach doświadczeń z funduszami inwestycyjnymi

Pierwszy raz nabyłem jednostki funduszy inwestycyjnych w maju 2006 roku. Miałem wtedy 23 lata. Ulokowałem 1000 zł w – a jakże mogłoby być inaczej – fundusz polskich akcji 🙂

Od mojego pierwszego podejścia do funduszy inwestycyjnych minęło już ponad 10 lat. Przez ten czas próbowałem różnych rodzajów funduszy, różnych podziałów środków między fundusze i różnych produktów powiązanych z funduszami inwestycyjnymi.

O ile przez pierwsze kilka lat w moich zachowaniach dominował przypadek, emocje i niewiedza, od jakiegoś czasu mam poczucie kontroli nad oszczędnościami zgromadzonymi w funduszach inwestycyjnych. Jestem również zadowolony z wyników, które osiągam – nawet w trudnych momentach na rynkach.

W tym artykule dzielę się 10 obserwacjami, które zebrałem przez ponad 10 lat inwestowania w fundusze inwestycyjne.

niedziela, 19 marca 2017

[szerszy obraz] Czego nauczyłem się z książki „Wartość dla akcjonariuszy” Alfreda Rappaporta?

Firmy mogą budować lub niszczyć swoją wartość.

Jeśli jesteś akcjonariuszem i posiadasz udziały w działającym biznesie, powinno zależeć ci na tym pierwszym scenariuszu. Tylko wtedy twoja inwestycja się opłaci.

Wartość dla akcjonariuszy” (ang. Shareholder value) Alfreda Rappaporta to kompletne podejście do oceniania i wyceniania biznesów. To pozycja napisana z myślą o zarządach spółek, analitykach oraz inwestorach, którzy muszą oceniać perspektywy różnych przedsięwzięć i podejmować decyzje dotyczące pieniędzy.

Nie twierdzę, że wszystko w niej zrozumiałem 🙂

Ale wydaje mi się, że zrozumiałem wystarczająco dużo, żeby dodać kilka przydatnych pojęć i narzędzi do swojego warsztatu inwestora.

sobota, 18 marca 2017

Jak wyglądają i co mogą oznaczać nowe plany rządu wobec OFE i IKZE?

Są nowe plany zmian w systemie emerytalnym.

Nie wiem, czy i kiedy zostaną wprowadzone w życie. Brakuje w nich wielu szczegółów. Jesteśmy na etapie pierwszych informacji prasowych i zapowiedzi, że wokół pomysłu powstaną projekty ustaw. W momencie publikacji tego artykułu wszystko działa na obecnych zasadach.

Poprzednia wersja zmian (szczegóły) jest już podobno nieaktualna 🙂

W tym tekście analizuję zmiany z punktu widzenia kogoś, kto już oszczędza na IKE i IKZE. Tylko tyle i aż tyle. Od razu mówię, że nie analizuję:

  • czy zmiany rozwiążą problem niskich oszczędności długoterminowych Polaków,
  • jak wpłyną na polski rynek kapitałowy,
  • co oznaczają dla Otwartych Funduszy Emerytalnych (OFE),
  • czy będą trwałe.

środa, 15 marca 2017

Czytelniczka Danka: „Czy zmiany w powszechnym wieku emerytalnym mają wpływ na IKE i IKZE?

Dostałem od czytelniczki takiego e-maila:

„Witam. Mam pytanie: kiedy według nowej ustawy, która przywraca kobietom możliwość przejścia na emeryturę w wieku 60 lat, kobieta może wybrać zgromadzone środki na funduszu IKZE?”

Naprawdę podoba mi się to pytanie 🙂

W tym artykule krótko na nie odpowiem i wykorzystam okazję, żeby przybliżyć powszechny (i niezbyt precyzyjny) skrót myślowy, który zawiera.

poniedziałek, 13 marca 2017

Jak odliczyć wpłatę na IKZE od podstawy opodatkowania za 2016 w deklaracjach PIT-37, PIT-36, PIT-36L lub PIT-28?

Mam już rozliczenie PIT za 2016 za sobą 🙂

Czekam tylko na zwrot nadpłaty podatku z urzędu skarbowego. W poprzednich latach przelew miałem na koncie w przeciągu 2-4 tygodni od złożenia zeznania.

Nadpłata podatku wzięła się z tego, że w 2016 wpłacałem oszczędności na swoje indywidualne konto zabezpieczenia emerytalnego (IKZE). Te wpłaty można odliczyć od podstawy opodatkowania (dochodu) z pracy. To pomniejsza osobisty podatek i – w praktyce:

  • albo wywołuje zwrot nadpłaty podatku przez urząd skarbowy,
  • albo zmniejsza niedopłatę, jeśli twoje zaliczki na podatek w trakcie roku były zbyt niskie.

Rozliczenie wpłaty na IKZE w zeznaniu podatkowym PIT za 2016 jest dziecinnie proste. Wystarczy wypełnić dwa dodatkowe pola w deklaracji. W tym artykule pokazuję, jak to zrobić w PIT-37, PIT-36, PIT-36L lub PIT-28.

wtorek, 7 marca 2017

Czytelnik Karol: “Zaczynam pierwszą pracę po studiach. Co powinienem wiedzieć o oszczędzaniu i inwestowaniu?”

Dostałem serię pytań od Karola, który kończy studia i zaczyna pracę:

Witam. Mam na imię Karol i kończę studia. Od kilku dni zastanawiam się nad moją przyszłością. Jak według Pana należałoby zacząć przygodę z inwestowaniem, oszczędzaniem. Czy mógłby Pan poradzić od czego zacząć?
Poważnie zastanawiam się nad założeniem IKE i odprowadzaniem tam skromnej części mojego dochodu. Tylko czy to jest dobry stary? Czy to dobry pomysł dla kogoś w mojej sytuacji?”

Jestem może jakieś 10-12 lat „do przodu” w stosunku do Karola 🙂 Dobrze pamiętam, jak sam startowałem w dorosłe życie. Czym mogę się z nim podzielić z perspektywy czasu?

sobota, 18 lutego 2017

[strefa okazji] Dobra lokata bankowa z premią 140zł (promocja zakończona)

Pilnie poszukuję: lokat bankowych z wysokim oprocentowaniem.

Pewnie nie tylko ja podpisałbym się pod takim ogłoszeniem 🙂 Jeśli ktoś musi teraz odnawiać depozyty bankowe, może mieć problemy ze znalezieniem ofert nawet na poziomie 2% rocznie.

I dlatego warto pochylić się nad nową promocją niewielkiego Toyota Banku i Agory “Zarabiaj z duetem korzyści”.

Co mi się w niej podoba:

  • 140 zł premii dla nowych klientów banku (jestem w tej kategorii) za spełnienie prostych warunków,
  • lokata na 160 dni z oprocentowaniem 2,5% rocznie do kwoty 130 tysięcy złotych.

Co mi się nie podoba:

  • muszę założyć kolejne konto osobiste,
  • sposób pobierania (i zwracania) opłaty za to konto,
  • umowę można podpisać tylko za pośrednictwem kuriera (a nie przelewem z innego banku).

Żeby skorzystać z nowej promocji Toyota Banku i Agory trzeba do 8 marca 2017 zarejestrować się na stronie internetowej promocji.

sobota, 11 lutego 2017

Czy jeśli rodzic wpłaca na IKE lub IKZE swojego dorosłego dziecka, trzeba będzie zapłacić podatek od darowizny?


Nie ma przeszkody technicznej, żeby robić takie wpłaty. Nie ma znaczenia, czy pieniądze przychodzą z rachunku bankowego właściciela IKE czy IKZE, czy z rachunku kogoś innego, np. ojca czy żony.

Tyle tylko, że taka operacja to darowizna (np. od matki dla córki).

Osoba, która otrzymała darowiznę, musi zapłacić od jej wartości podatek. Na szczęście są od tego wyjątki. Wszystko reguluje ustawa o podatku od spadków i darowizn.

piątek, 10 lutego 2017

Jakie jest oprocentowanie IKZE?

Dostałem od czytelnika takie pytanie:
Nigdzie nie mogę znaleźć tej informacji. Wiesz może, jakie jest oprocentowanie IKZE?”

To pytanie jest fascynujące 🙂 Dlaczego? Ponieważ w ogóle nie ma czegoś takiego jak oprocentowanie IKZE.

Tylko skąd ma to wiedzieć ktoś, kto pierwszy raz słyszy o IKZE, czyli indywidualnym koncie zabezpieczenia emerytalnego? 

Jego wątpliwość – nawet jeśli brzmi „głupio” – jest w 100% uzasadniona, jeśli dopiero zaczyna zbierać informacje o IKZE.

Spróbujmy odpowiedzieć na to „głupie” pytanie.

sobota, 4 lutego 2017

Czytelniczka: „Co to znaczy, że wypłatę z IKE można zrobić po wpłatach w 5 latach kalendarzowych?”

Czytelniczka zadała mi w komentarzu takie pytanie:
„Czy mogę prosić o wyjaśnienie, co mam rozumieć przez "dokonanie wpłat na swoje konto IKE w co najmniej 5 latach kalendarzowych (lub dokonanie ponad połowy wartości wpłat na 5 lat przed zleceniem wypłaty środków)."
Przystąpiłam do IKE w 2007 - był to transfer z PPE ok. 20000 zł. Od tego czasu nie dokonałam żadnych wpłat, a bank odmawia mi wypłaty całości zebranej kwoty, twierdząc, że nie spełniam warunków wypłaty. Pozdrawiam”

Super pytanie. I najważniejsze: bank może nie mieć racji! A nawet jeśli ma rację, czytelniczka jest bardzo bliska spełnienia warunków wypłaty.

Wykorzystam tą okazję, żeby lepiej wytłumaczyć również kilka innych mniej oczywistych aspektów wypłaty z indywidualnego konta emerytalnego.