niedziela, 18 czerwca 2017

(Prosty) ranking funduszy stabilnego wzrostu 2017 – który najlepszy przez ostatnie 10 lat?




Jeśli od 10 lat oszczędzasz co miesiąc 300 zł w funduszach stabilnego wzrostu, twój obecny zysk z tej inwestycji mieści się gdzieś między 13 000 zł a... około 650 zł 🙂

13 189 zł wypracował od czerwca 2007r. fundusz Investor Zabezpieczenia Emerytalnego. To zwycięzca tego rankingu.

665 zł wypracował w tym samym czasie Pioneer Stabilnego Wzrostu. To jego największy przegrany.

Ten ranking funduszy stabilnego wzrostu jest bardzo prosty.

Sprawdzam w nim, jakie wyniki ma w tej chwili klient, który od 10 lat kupuje co miesiąc za 300 zł jednostki tego samego funduszu stabilnego wzrostu. Tylko tyle i aż tyle 🙂

Ranking funduszy stabilnego wzrostu 2017

Jak powstał ranking funduszy stabilnego wzrostu 2017?


To nie jest idealny ranking.

Sprawdzam w nim wyniki dla jednego scenariusza. Inwestor od 10 lat kupuje co miesiąc za taką samą kwotę jednostki tego samego funduszu stabilnego wzrostu. Na początku maja 2017 sprawdza swoje wyniki.

Fundusze stabilnego wzrostu to „gotowe strategie”. Nie wymagają od klienta dużej ilości decyzji. Mają zróżnicowany, zrównoważony skład – nie za agresywny, nie za konserwatywny. Wiele osób może je traktować jako dobry sposób na długofalowe, pasywne i systematyczne inwestowanie.

Chcę poznać odpowiedź na pytanie, który fundusz stabilnego wzrostu najbardziej wynagrodził inwestora za cierpliwość, konsekwencję i nastawienie na długi termin.

15 największych


Do rankingu wybrałem 15 największych funduszy stabilnego wzrostu, które istnieją od 2007 roku. To wyeliminowało np. Noble Fund Stabilnego Wzrostu Plus (istnieje od lipca 2009).

Największe fundusze stabilnego wzrostu w Polsce 2017


300 zł na początku miesiąca przez 10 lat


Obliczyłem wyniki dla następujących założeń:

  • kupuję jednostki z wyceną z pierwszego dnia każdego miesiąca
  • w okresie czerwiec 2007 – maj 2017
  • za 300 zł co miesiąc
  • nie uwzględniam dodatkowych opłat, które mogły w tym czasie występować

W maju 2017 sprawdzam:

  • wynik netto (ile jestem na plusie?)
  • jaką mam całkowitą stopę zwrotu
  • jaką mam średnioroczną stopę zwrotu


Ranking funduszy stabilnego wzrostu 2017


Najlepszym funduszem stabilnego wzrostu dla kogoś, kto regularnie oszczędzał przez ostatnie 10 lat, był Investor Zabezpieczenia Emerytalnego.

Przy moich założeniach wypracował w tym czasie ok. 36,5% zwrotu, w tempie ok. 6,2% rocznie, co daje zysk netto w wysokości 13 189 zł. Jeśli inwestycja była prowadzona poza IKE, trzeba będzie od zysku zapłacić podatek Belki przy jej zakończeniu.

Tak wygląda wykres zysku ponad wpłacony kapitał w czasie:

Najlepszy fundusz stabilnego wzrostu 2017 - Investor Zabezpieczenia Emerytalnego

Na przeciwległym końcu rankingu funduszy stabilnego wzrostu znalazł się Pioneer Stabilnego Wzrostu.

Na wykresie widać, że przez większość czasu regularny, cierpliwy inwestor ponosił w tym funduszu stratę, a obecny zysk jest symboliczny i pojawił się niedawno.

Najgorszy fundusz stabilnego wzrostu 2017 - Pioneer Stabilnego Wzrostu

Pioneer Stabilnego Wzrostu wypracował przez 10 lat regularnego oszczędzania ok. 665 zł zysku, co daje niecałe 2% łącznego zwrotu i 0,37% średniorocznego zwrotu. Pioneer TFI należy do towarzystw, które pobierają wysokie opłaty za nabycia, więc w rzeczywistości klienci najpewniej widzą znacznie gorsze wyniki.

Tak wygląda pełny ranking funduszy stabilnego wzrostu 2017:

Ranking najlepszych funduszy stabilnego wzrostu 2017

Oprócz funduszu Investor Zabezpieczenia Emerytalnego na wyróżnienie zasługują KBC Stabilny oraz UniStabilny Wzrost. Oszczędności lokowane systematycznie w tych funduszach pracowały przez ostatnie 10 lat w tempie ok 5% rocznie, a łączny zysk przekroczył 10 tysięcy złotych.

Do solidnych funduszy stabilnego wzrostu ostatniej dekady należą również:

  • Skarbiec III Filar
  • NN Stabilnego Wzrostu
  • PKO Stabilnego Wzrostu
  • Aviva Investors Stabilnego Inwestowania

W gronie totalnych słabeuszy oprócz funduszu Pioneer Stabilnego Wzrostu jest również Allianz Stabilnego Wzrostu.

Średni wynik wśród 15 największych funduszy stabilnego wzrostu po 10 latach regularnego oszczędzania 300 zł miesięcznie to ponad 18% łącznego zwrotu (jakieś 3,3% rocznie), co daje 6 600 zł zysku ponad wpłacony kapitał.

Więcej o regularnym oszczędzaniu i funduszach stabilnego wzrostu.

Co to mówi o przyszłości?


Niestety – niewiele.

Wyniki mogą, ale nie muszą powtórzyć się za rok, dwa lub dziesięć. W tym czasie mogą pojawić się nowe fundusze stabilnego wzrostu, a 15 z tego rankingu może przejść jakieś zmiany (np. połączenie z innym).

Ten ranking to jakaś wskazówka. Najlepiej korzystać z niej w połączeniu z innymi informacjami o jakości czy kosztach funduszy (np. zebranymi w tym rankingu IKE i IKZE z funduszami inwestycyjnymi).

Jeśli fundusze jakiegoś towarzystwa wypadają dobrze w wielu kategoriach, w różnych okresach i pod różnymi względami, jest to trochę bardziej wiarygodny sygnał.

Moje decyzje


Od lat utrzymuję część swoich oszczędności w funduszach inwestycyjnych, np. na IKE Plus w NN TFI, które polecam m.in. ze względu na niskie koszty. Regularnie opisuję swój sposób działania i wyniki (przykład i przykład).

Korzystam również z platform do inwestowania w fundusze, np. Supermarket Funduszy Inwestycyjnych mBanku, BossaFund czy NN TFI 24.

Osobiście nie inwestuję w „gotowe strategie” typu fundusze stabilnego wzrostu. Lubię i chcę samodzielnie podejmować trochę więcej decyzji. Sam dobieram skład swojego portfela funduszy (moje doświadczenia). Z kolei moja żona należy do osób, które oczekują, że fundusz będzie „gotowym” rozwiązaniem (jej doświadczenia).

Na koniec


Zachęcam do przeczytania innych artykułów o funduszach inwestycyjnych.

Warto również przejrzeć inne narzędzia wspomagające oszczędzanie i inwestowanie.

Zapraszam do zapisywania się na bezpłatny, e-mailowy tygodnik Moja Przyszła Emerytura – co niedzielę podsumowanie tygodnia, zapowiedzi oraz coś ekstra.

3 komentarze:

  1. Autor artykułu napisał: „nie uwzględniam dodatkowych opłat, które mogły w tym czasie występować”. Nie wiem jaki jest sens sporządzania takiego rankingu, bez uwzględniania opłat ponoszonych przez oszczędzającego. TOTAL EXPENSE RATIO (według analizy.pl) wynosi rocznie np. dla NN2%, dla PZU 1,12%, zaś KBC 2,91%. Dopiero po uwzględnieniu tych kosztów otrzymujemy realne porównanie, w dodatku w kilku przypadkach, może się okazać, że oszczędzając w tak „stabilny” sposób, dostaniemy w finale mniej pieniędzy niż wpłaciliśmy. Później wypadałoby sprawdzić ile moglibyśmy zyskać oszczędzając po prostu na lokatach bankowych (ze względu na BFG wybieramy także mniejsze banki), i porównać taki bezpieczny sposób oszczędzania z wynikiem funduszy. Na koniec zaś w wersji super-asekuracyjnej, dobrze by było zobaczyć jaki wynik otrzymalibyśmy kupując co miesiąc za 300 zł obligacje skarbu państwa. Wynik osiągnięty w wyniku oszczędzania w obligacjach, to niejako benchmark dla wcześniej wymienionych sposobów „stabilnego” oszczędzania.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dzięki za komentarz.

      Co do kosztów, ranking uwzględnia "pewne" opłaty za zarządzanie, ale nie uwzględnia "możliwych" opłat manipulacyjnych. Te pierwsze odpowiadają za większość TER.

      Benchmark do lokat i obligacji skarbowych - pewnie, że by się przydał.

      Podobnie jak uwzględnienie podatku Belki i inflacji.

      Podobnie jak sprawdzenie również innych okresów, np. roku, dwóch czy trzech.

      Podobnie jak porównanie do funduszy obligacji, pieniężnych lub zrównoważonych.

      I kilka innych rzeczy.

      Nie wykluczam, że kiedyś to wszystko dodam to tego i kolejnych rankingów.

      Pozdrawiam, proszę wracać!

      Usuń
  2. Jestem początkującym inwestorem (23 lata) i na początek mojej przygody postanowiłem wziąć pod lupę fundusze akcyjne, żeby zobaczyć czym to się je i ewentualnie za jakiś czas zająć się bardziej aktywnie inwestycją w pojedyncze spółki. Na razie mam 500zł w PKO Technologii, ale czytając o ogromnych kosztach zarządzania coraz bardziej schylam się ku inwestowaniu 500-1000zł / miesiąc w ETFy. ETF na wig20 mnie nie przekonuje, więc zostają DAX i S&P. Który z tych dwóch (trzech) byś wybrał na ten moment?

    OdpowiedzUsuń

A co Ty sądzisz?