Obligacje emerytalne skarbu państwa – zasady i możliwości

Dla wszystkich myślących o dodatkowej emeryturze skarb państwa przygotował dedykowane rozwiązanie – obligacje emerytalne. Obligacje to papiery dłużne, które mogą emitować państwa, miasta, gminy czy przedsiębiorstwa. Sprzedając je państwo lub inny emitent deklaruje, że odkupi je po upływie ich ważności i wypłaci odsetki. O ile obligacje korporacyjne (przedsiębiorstw) mogą być całkiem ryzykowne, obligacje skarbowe są pod względem ryzyka w jednym koszyku z depozytami bankowymi. Są bardzo, choć nie całkowicie, bezpieczne.

Czy warto ulokować oszczędności w obligacje emerytalne skarbu państwa? Jakie są zasady? Jakie są możliwości?

Wady IKZE i jak je zreformować

Od stycznia tego roku możemy oszczędzać dodatkowo na emeryturę na IKZE – indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego. To obok IKE oraz PPE trzeci element tzw. trzeciego filaru polskiego systemu emerytalnego, nieobowiązkowego i opartego na zachętach podatkowych. W tej chwili w tej formie możemy odkładać na przyszłość pieniądze w 20 różnych instytucjach, m.in. inwestując w fundusze inwestycyjne lub lokując oszczędności w banku.

Gdybyśmy zapytali statystycznego dorosłego Polaka o to, co wie o IKZE, nie miałby zbyt dużo do powiedzenia. Jest to rozwiązanie nowe i jeszcze bardziej niszowe niż wciąż mało popularne IKE. Na dodatek zasady IKZE to zawiła, piętrowa konstrukcja, a korzyści dość wątpliwe. Jakie są słabości IKZE i jak powinno się zmienić, żeby było bardziej atrakcyjne dla oszczędzających na prywatną emeryturę?

Uwaga! Od 2014 zasady działania IKZE się zmieniły - tutaj szczegóły.

BGŻ Optima – opinie o banku dla oszczędzających

Kiedy w listopadzie 2011r. startował BGŻ Optima opinie były entuzjastyczne. Podbijał wtedy rynek produktów oszczędnościowych za pomocą antybelkowego rachunku oszczędnościowego z codzienną kapitalizacją oprocentowanego na rekordowe 6,48% rocznie (co odpowiadało lokacie 8% z podatkiem Belki).

Założyłem go bodajże w pierwszy dzień. Wkrótce minie dziewięć miesięcy działalności tej internetowej odnogi szanowanego banku BGŻ. W tym czasie kilka razy zmieniała się oferta firmy oraz inne istotne szczegóły jej strategii. Konsekwentnie utrzymuje ona jednak profil banku skupionego na oszczędzaniu i inwestowaniu pieniędzy. Czy warto korzystać z jego usług? Jakie są opinie o BGŻ Optima?

Jak stworzyć własny plan oszczędnościowy?

To, że warto oszczędzać, jest jasne. Nie jest natomiast wcale takie oczywiste, czy warto oszczędzać za pomocą komercyjnych planów oszczędnościowych czy też polis inwestycyjnych. A są to przecież produkty, które doradcy finansowi zachwalają nam na każdym kroku jako dobry sposób na dodatkową emeryturę, budowanie bezpieczeństwa finansowego lub inne długoterminowe cele.

W praktyce dostajemy jednak coś zupełnie przeciętnego. Większość planów systematycznego oszczędzania jest oparta o inwestowanie w fundusze. Tylko że dokładnie to samo możemy zrobić sami. Co więcej możemy zrobić to taniej i lepiej, bez całego szeregu rygorystycznych ograniczeń i zobowiązań. Jak stworzyć taki prywatny plan oszczędnościowy?

Jaka jest różnica między ETF a funduszem inwestycyjnym

Od niedawna możemy inwestować na Giełdzie Papierów Wartościowych w fundusze typu ETF. Ta nazwa może wielu krajowym inwestorom i oszczędzającym niewiele mówić, ale zagranicą jest od lat wielkim hitem. Tak też może się stać w Polsce, jeśli przekonamy się do tego typu funduszy inwestycyjnych. Niektóre instytucje, np. firma Aegon, oferują już polisy inwestycyjne oparte o rynek ETF. Najpopularniejszą formą lokowania w tej sposób pieniędzy jest jednak inwestycja bezpośrednia. Zakup na giełdzie poprzez rachunek maklerski.

Dla wszystkich zainteresowanych poszerzeniem swojego portfela o nowy instrument pierwszym krokiem powinno być poznanie funduszy ETF trochę bliżej. Dobrym punktem wyjścia jest zestawienie ich z tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi, z którymi zdążyliśmy się już trochę oswoić.

Jak znaleźć najlepsze lokaty?

Najlepsze lokaty potrafią być oprocentowane nawet o kilka punktów procentowych wyżej niż średnia na rynku (3,9% dla depozytów rocznych według danych NBP). W tej chwili bez trudu powinniśmy znaleźć standardowe oferty w okolicach 6,5% (np. Santander). Krótkie lokaty promocyjne dla nowych klientów potrafią dochodzić do 9% (np. IdeaBank), a w formie IKE można rozciągnąć to oprocentowanie nawet 10 lat, choć jest to możliwe tylko jeśli kupimy drogie polisy inwestycyjne z dużą składką miesięczną.

W każdym razie różnice potrafią być naprawdę znaczące, szczególnie w dłuższym okresie oraz przy większych kwotach pieniędzy. W perspektywie miesiąca 1% w tą czy w tamtą stronę można łatwo zignorować, ale przy regularnym oszczędzaniu optymalizowanie odsetek to ważna sprawa. Chcemy, żeby procent składany pracował dla nas jak najszybciej. Tylko jak znaleźć najlepsze lokaty, jeśli nie jesteśmy specjalistami od finansów?

Oszczędzać na dodatkową emeryturę samemu czy zdać się specjalistów?

Nie ma w tej chwili ważniejszego pytania dla młodego i średniego pokolenia Polaków, jeśli chodzi o oszczędzanie na prywatną emeryturę. Kwestia, czy oszczędzać dodatkowo na przyszłość, poza ZUS i OFE, nie jest w najmniejszym stopniu kontrowersyjna. Powoli godzimy się z myślą, że w sferze naszych finansów po zakończeniu kariery coraz więcej będzie zależeć od nas, a coraz mniej od państwa.

A od kogo ma zależeć kształt i stan naszych prywatnych oszczędności? Czy warto korzystać z usług doradców w bankach, firmach ubezpieczeniowych i pośrednikach finansowych? Czy warto decydować się na komercyjne produkty emerytalne, np. polisy inwestycyjne czy plany oszczędnościowe? Ile naszych finansów osobistych powinno pozostać jeszcze bliżej nas?

IKZE - porównanie ofert (infografika)

Czy na pół roku po debiucie indywidualnych kont zabezpieczenia emerytalnego warto tworzyć porównanie ofert IKZE? Trudno powiedzieć, żeby wybór był oszałamiający, szczególnie jeśli chodzi o jakość, ale 20 różnych produktów to wystarczająca liczba, żeby przyjrzeć się im w detalach.

Ten rynek rozwinie się w najbliższych latach i najpewniej dogoni rynek IKE, na którym można mówić już o pewnej dojrzałości (tu przeczytasz porównanie ofert bezpiecznych IKE, a tutaj ranking IKE w bankach). Jeśli chcemy jednak skorzystać z zachęty podatkowej zaszytej w IKZE już w 2012r., będziemy musieli zdecydować się na jedną z dwudziestu dostępnych ofert. To porównanie IKZE ma na celu pomoc w znalezieniu optymalnego dla nas rozwiązania.

Co to jest ETF?

Mamy pełne prawo nie widzieć, co to jest ETF. Na Giełdzie Papierów Wartościowych (GPW) w Warszawie pierwszy EFT pojawił się w 2010r., czyli dość niedawno. Dla wszystkich szukających nowych kierunków dla swoich oszczędności i inwestycji była to bardzo ważna wiadomość. Jest to w końcu bardzo popularny na świecie instrument finansowy, pokrewny funduszom inwestycyjnym oraz bezpośredniemu inwestowaniu w akcje. Na szczęście, od niedawna dostępny jest też dla przeciętnego Kowalskiego w Polsce.

Ale nasza wiedza o ETF-ach jest jeszcze niewielka i przekonanie się do tej alternatywnej wobec funduszy inwestycyjnych formy lokowania pieniędzy zajmie pewnie trochę czasu. Warto się jednak przyjrzeć możliwościom, jakie dają fundusze ETF, bo to proste i elastyczne rozwiązanie inwestycyjne.

Jak odroczyć podatek Belki?

Po zmianie ordynacji podatkowej w kwietniu 2012r. na dobre skończyła się era unikania podatku Belki za pomocą lokat jednodniowych. Mimo tego wciąż pozostało nam kilka możliwości uniknięcia 19% podatku od zysków kapitałowych z naszych oszczędności i inwestycji. Oprócz tego jest też parę sposobów na odroczenie tej daniny w czasie, dzięki czemu zapłacimy podatek dopiero na sam koniec inwestycji. Niby mała pociecha, a jednak taka operacja ma znaczenie dla przyrostu naszych oszczędności, bo przy każdej kapitalizacji (np. na lokacie) lub realizacji zysku (np. w funduszach) nie odpada nam 19%. Pracuje na nas dalej.

Jak odroczyć podatek Belki?